El Consejo de Administración y el Consejo de Supervisión de Hugo Boss publicaron hoy su declaración conjunta para sugerir a los inversores que no acepten la oferta pública de adquisición voluntaria en efectivo realizada por Frasers Group el 25 de junio de 2026.
«Tras un análisis exhaustivo e independiente del documento de la oferta y sus términos, el Consejo de Administración y el Consejo de Supervisión de HUGO BOSS concluyen que la contraprestación ofrecida por Frasers Group es insuficiente desde el punto de vista financiero. Esta conclusión se ve respaldada por dos informes externos emitidos por Bank of America y Goldman Sachs. En particular, el precio de la oferta no refleja ni el valor intrínseco de HUGO BOSS ni su potencial de creación de valor a medio y largo plazo. Por consiguiente, el Consejo de Administración y el Consejo de Supervisión recomiendan a los accionistas no aceptar la oferta», mencionaron en su informe.
Según argumentaron, el precio de la oferta de 38 euros por acción equivale al precio mínimo legal, determinado por el precio más alto que Frasers Group pagó por las acciones de HUGO BOSS en los seis meses anteriores a la publicación del documento de oferta. Por lo tanto, refleja un mínimo legalmente exigido y no la valoración fundamental de la compañía. El precio de la oferta representa una prima marginal del 4,8 % sobre el precio de cierre de las acciones el 9 de junio de 2026, último día de negociación antes del anuncio de la oferta. Además, representa una prima del 4,3 % sobre el precio medio ponderado por volumen de las acciones en los tres meses anteriores al anuncio de la oferta, de 36,42 EUR.
Plan a futuro de Hugo Boss
Partiendo de su consolidada plataforma de negocio y su modelo operativo integrado, la estrategia actualizada de HUGO BOSS, CLAIM 5 TOUCHDOWN, la marca redefinió el rumbo estratégico hasta 2028
La estrategia apunta a un margen EBIT de alrededor del 12% a medio y largo plazo y un flujo de caja libre anual promedio (después de arrendamientos) de aproximadamente 300 millones de euros hasta 2028, lo que subraya la confianza en el potencial de creación de valor independiente.
La estrategia se centra en posicionar a HUGO BOSS como la plataforma global de moda premium, tecnológica y centrada en el cliente, con claras prioridades en el fortalecimiento del valor de marca, la mejora de la calidad de la distribución y el perfeccionamiento de la excelencia operativa.
«HUGO BOSS cuenta con una estrategia bien definida, un sólido perfil financiero y una atractiva trayectoria hacia la creación de valor superior a largo plazo», afirma en un comunicado de prensa Daniel Grieder, director ejecutivo de HUGO BOSS. «Con CLAIM 5 TOUCHDOWN, nos centramos en fortalecer aún más nuestras marcas, mejorar estructuralmente la rentabilidad y acelerar la generación de efectivo en los próximos años. En este contexto, creemos firmemente que el precio de la oferta no refleja el valor intrínseco ni el potencial a largo plazo de la compañía. Estamos plenamente comprometidos con la creación de un valor significativo para todos los accionistas en los próximos años», sentenció.
Frasers Group tiene ya el 26% del paquete accionario de la compañía, y esperaba pagar por el 74% restante alrededor de 1.978 millones de euros en total.